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杀入美国银行业的“亚马逊”才是最可怕的

苹果的市值在两个月内下跌了5000亿元,去年达到了万亿元的峰值。Facebook曾因丑闻排名前10位下跌40%,市值蒸发1000亿元。亚马逊应该在2018年保持高增长。随着股价飙升,杰夫贝佐斯的个人财富超过了“最富有的常青树”比尔盖茨和“股神”巴菲特,成为2018年全球新提拔的首富。然而,由于婚姻的变化,贝佐斯不得不交出世界上最富有的人。

亚马逊作为全球第一个电子商务平台,一直是华尔街投资者和分析师投资价值的典范。即使贝佐斯的财富减半,资本市场对亚马逊的股价也不会有很大波动。亚马逊的基本面非常稳定!与领先的明星企业如AWS(云计算)、亚历克斯语音助理(Alex Voice Assistant)和echo(智能扬声器)相比,亚马逊在进入银行业、移动支付和在线贷款的分销方面落后阿里和腾讯几年,其战略价值也被大大低估。

这与美国传统金融本身的异常发展有关。从亚马逊2018年的市场价值来看,亚马逊在银行业务上的趋势确实相当明显。根据阿里巴巴切入金融领域创建全球最大独角兽公司“蚂蚁金融”的商业逻辑,亚马逊显然希望做得更好。

(1)“亚马逊银行”实际上已经计划了很长时间。

2018年3月,《华尔街日报》和彭博新闻社都报道说,亚马逊、摩根大通和资本一公司联合策划了一项类似“活期存款账户”的业务,以吸引年轻用户。

事实上,亚马逊对银行和金融服务的部署早在2011年就开始了,包括亚马逊支付(AmazonPay)、亚马逊现金(Amazon Cash)、亚马逊借贷和亚马逊优惠(Amazon Prime)。同时,亚马逊还投资保险技术公司Acko。一些分析师认为亚马逊最终会成为“亚马逊银行”。

众所周知,银行最重要的功能是吸收消费者的储蓄并向企业贷款。

亚马逊优惠在消费者购买和存储中扮演着重要角色,除了亚马逊的支付。Prime和VISA联合推出会员卡。只要用户在亚马逊上消费,他们就可以在购买汽油、餐馆和药品时获得5%的退款和2%的退款。由于亚马逊上有大量消费场景,大量用户可以直接使用亚马逊优惠卡(Amazon Prime card),并以不同方式将钱存入银行卡。根据2017年底的数据,超过3300万人使用了亚马逊的支付系统。

企业贷款功能。2011年至2017年7月,亚马逊向20,000多家企业发放贷款,贷款总额达到30亿美元。截至2017年底,亚马逊已向美国借出10多亿美元。目前,亚马逊的企业抵押贷款业务还专注于拓展印度、墨西哥等人口大国的海外市场,并邀请大型全球贷款机构合作推广。

世界任何地方的企业都需要源源不断的资金来扩大再生产,所以向发展中企业,特别是欠发达地区的发展中企业提供贷款,只是一个必要的问题。亚马逊本身就是一个覆盖全球的在线消费市场。可以说贝佐斯的计算非常精明。

美国人民已经完全相信亚马逊兑现、吸收、储存和借贷的做法。

根据贝恩咨询公司的调查,如果亚马逊推出免费在线银行账户并获得2%的回报,70%的18岁至34岁年轻人将会受到欢迎,50%的35岁至54岁年轻人会支持它。根据美国消费者金融网站LendEDU的调查,50%的受访者对亚马逊的存储和贷款业务感兴趣,38.3%的受访者认为亚马逊和银行机构一样有能力,17%的受访者认为亚马逊比银行更值得信任。

(2)美国银行业巨头真的很着急。

亚马逊实际上不需要使用美国银行发行的信用卡或账户作为其银行业务布局的基础。美国银行甚至没有机会成为网上购物交易的清算所,这让美国银行业巨头感到焦虑。

美国联合银行首席执行官安迪塞切尔(Andy Cecere)表示,“我们都必须意识到这个问题,并确保我们不会失去在金融服务业的地位。”杰拉德,贝恩咨询的合伙人?杜。托伊特还在去年的调查报告中表示,“当所有这些想法汇集在一起时,不难发现一旦亚马逊真正进入银行业,它可能会以难以想象的速度和规模颠覆整个银行业。”

由于美国银行的绝大多数也是以市场为导向的股份制上市公司,他们很难阻止亚马逊从事银行业务。美国银行业巨头并没有团结一致反对亚马逊。他们中的一些人也希望与亚马逊的银行业务合作,如摩根大通之前提到的。可靠的阿星认为,一旦亚马逊的银行账户实施,它确实比传统的行业账户更具竞争力:“首先,亚马逊的客户规模大,净值高。数据显示,亚马逊在北美拥有8000万金牌服务用户。亚马逊的客户控制着75%的美国家庭财富,亚马逊主要用户控制着45%的美国家庭财富。网上购物消费本身就是高频率和高粘度的消费,这使得亚马逊有这样的潜力。

其次,数字管理技术在金融业务中的优势更加明显。亚马逊网络服务(AWS)本身就是美国许多金融机构的云计算基础设施。AWS可以保证数据安全性、并发事务量,并在大数据消耗和大数据企业管理方面大大提高风控制能力。此外,亚马逊近年来在区块链金融领域广泛分布。相比之下,尽管美国银行业在2008年金融危机后经历了数年的重组,直到最近才增加了数字业务的发展,但它远远落后于亚马逊。

第三,亚马逊在消费者生态方面潜力更大的数字银行最终可能成为个人贷款、保险和投资等其他金融服务的枢纽。例如,亚马逊无人超市的消费者可以自动从亚马逊的银行账户中扣款。家庭用户可以通过亚历克斯在家的语音助理下载付费内容并支付相关费用。亚历克斯平台上唤醒的应用服务可以确保亚马逊的银行卡为用户提供各种增值服务,而不仅仅是像其他传统行业中的银行那样只根据手续费模式盈利。

美国银行业巨头仍有两张牌要打,以阻止亚马逊的渗透。一个是亚马逊经营银行的政策门槛和许可证。另一个是与受电子商务平台冲击的传统零售巨头联合发起“自卫反击”。

亚马逊,作为一个电子商务平台,也属于大型零售业。早在20世纪90年代,沃尔玛就试图通过注册为储蓄和贷款机构来渗透银行部门,但遭到了gleim-Lech-Bliley法案的拒绝。直到2005年,沃尔玛在犹他州的申请仍被拒绝。纽约大学经济学教授劳伦斯怀特(Lawrence White)直言不讳地说,“亚马逊现在不可能是一家银行。沃尔玛10年前曾尝试过一项非常明确的法律,禁止商业公司成为银行。”

现在银行需要赢得美国零售巨头的支持,以对抗亚马逊这样的竞争对手。银行业巨头和沃尔玛等零售巨头之间的合作将越来越密切。然而,一些零售商正试图通过优化零售效率、数字会员管理、自建商场和其他形式来改善用户体验,以应对网上购物力量的崛起。他们可以赢得银行巨头的支持,这对资本周转要求极高的零售企业至关重要。

(3)“亚马逊银行”将是亚马逊的另一项核心业务

幸运似乎站在亚马逊一边。美国总统特朗普曾在推特上指责亚马逊“未能增税”,然后就此罢休。前美国货币管理局副局长基思诺瑞卡(Keith Norreka)表示,“现在是时候重新考虑是否应该维持贷款和零售业务的传统分离。”现在即使亚马逊政策上不允许成立商业银行,亚马逊也可以通过建立数字金融系统逐渐成为一个具有“银行现实”的平台。

显然,亚马逊银行将是贝佐斯的首要任务。无论是亚马逊的电子商务业务,都有大消费数据、支付和金融现金流等场景。如果亚马逊想要深入工业供应链并与企业深入合作,就必须依靠金融渗透。

目前亚马逊支付已经积累了约3000万用户,全球亚马逊用户超过3亿。仍有相当大的增长空间。支付是亚马逊银行流量的门户,正如支付宝只是蚂蚁金融的门户一样。

支付宝在中国有7亿活跃用户;支付宝的市值在不到10年的时间里达到了1000亿美元,已经超过了有100年历史的银行巨头如高盛和花旗

虽然美国银行业本身是世界上最发达的,但其商业堡垒也是最强大的,相应的美国政府公众也高度依赖银行资本家。亚马逊进入银行业务是很自然的,但这不可避免地会影响到老牌银行巨头的核心业务。正如亚马逊本身是互联网时代消费主义的宠儿一样,只有通过做银行业务,亚马逊平台自身的流程闭环才能最大化,成本降低,商业价值最大化。未来几年,亚马逊有可能取代苹果和微软等软硬件互联网公司,成为全球市值最大的科技巨头。然而,亚马逊的银行业务必须首先依赖法律系统对亚马逊金融服务系统的许可,亚马逊的金融服务不仅要服务于自身的商业生态,还要符合美国市场的健康发展。

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